Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку відповідно до пункту 23 частини другої статті 7 Закону України "Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні" роз'яснює порядок застосування норм законодавства щодо дій учасників фондового ринку при переведенні випуску іменних акцій документарної форми існування у бездокументарну форму існування у зв'язку із набранням чинності 31 грудня 2010 року Змін до Положення про порядок переведення випуску іменних акцій документарної форми існування у бездокументарну форму існування, затвердженого рішенням Комісії від 30.06.2000 N 98 (далі - Положення), затверджених рішенням Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 23.11.2010 N 1757 (далі - Зміни), та у зв'язку з набранням чинності 2 березня 2011 року Закону України "Про внесення змін до Закону України "Про акціонерні товариства" щодо вдосконалення механізму діяльності акціонерних товариств" від 03.02.2011 року N 2994-VI (далі - Закон).

Відповідно до статті 58 Конституції України закони та інші нормативно-правові акти не мають зворотної дії в часі, крім випадків, коли вони пом'якшують або скасовують відповідальність особи.

Згідно зі статтею 5 Цивільного кодексу України акти цивільного законодавства регулюють відносини, які виникли з дня набрання ними чинності. Акт цивільного законодавства не має зворотної дії у часі, крім випадків, коли він пом'якшує або скасовує цивільну відповідальність.

Відповідно до пункту 69 Закону пункт 5 розділу XVII "Прикінцеві та перехідні положення" Закону України "Про акціонерні товариства" викладений у новій редакції. Згідно з абзацами восьмим - п'ятнадцятим цього пункту приведенням діяльності акціонерних товариств у відповідність із вимогами Закону України "Про акціонерні товариства" в частині забезпечення існування акцій виключно у бездокументарній формі є зобов'язання наглядової ради акціонерного товариства в порядку, встановленому Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку, прийняти рішення про переведення випуску цінних паперів з документарної форми у бездокументарну (далі - рішення про дематеріалізацію) та забезпечити вчинення дій, встановлених цими абзацами.

Згідно з частиною третьою статті 52 Закону України "Про акціонерні товариства" з унесеними змінами, питання, що належать виключно до компетенції наглядової ради акціонерного товариства, не можуть вирішуватися іншими органами товариства, крім загальних зборів, за винятком випадків, встановлених Законом.

Відповідно до частини другої статті 51 Закону України "Про акціонерні товариства" в акціонерних товариствах з кількістю акціонерів - власників простих акцій 10 осіб і більше створення наглядової ради є обов'язковим. У товаристві з кількістю акціонерів - власників простих акцій 9 осіб і менше у разі відсутності наглядової ради її повноваження здійснюються загальними зборами.

Згідно з абзацом третього статті 46 Закону України "Про господарські товариства", створення наглядової ради акціонерного товариства є обов'язковим в акціонерному товаристві, яке налічує понад 50 акціонерів.

Відповідно до преамбули Положення його дія поширюється на депозитарії цінних паперів, зберігачів цінних паперів, реєстроутримувачів, власників цінних паперів та емітентів цінних паперів щодо акцій.

Положення установлює порядок взаємопов'язаних дій, які власники акцій, емітент та інші учасники Національної депозитарної системи, кожен у своїй частині, повинні здійснити для забезпечення процесу переведення випуску іменних акцій документарної форми існування у бездокументарну форму існування (далі - дематеріалізація) у повному обсязі.

Згідно з пунктом 1.11 розділу 1 Положення для дематеріалізації загальні збори акціонерного товариства (емітента), зокрема, повинні прийняти рішення про дематеріалізацію.

Відповідно до наведених норм законодавства правовідносини, пов'язані з дематеріалізацією та які врегульовані Положенням, виникають з моменту прийняття рішення про дематеріалізацію:

• загальними зборами акціонерного товариства, якщо рішення про дематеріалізацію було прийнято до набрання чинності Закону;
• наглядовою радою акціонерного товариства або загальними зборами акціонерного товариства, якщо рішення про дематеріалізацію було прийнято після набрання чинності Закону.

Згідно з пунктом 69 Закону набрали чинності вимоги до дій емітента щодо забезпечення дематеріалізації, встановлені законом, яким суперечать окремі вимоги, що встановлені Положенням. Відповідно до Закону для дематеріалізації наглядова рада має забезпечити вчинення, зокрема, таких дій:

• припинення обслуговування випуску цінних у документарній формі у реєстроутримувача в системі реєстру власників іменних цінних паперів за цим випуском. Реєстроутримувач припиняє ведення реєстру протягом 10 робочих днів з дати публікації рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку про видачу емітенту свідоцтва про реєстрацію випуску акцій у бездокументарній формі існування;
• депонування глобального сертифіката в обраному депозитарії та надання йому необхідних розпоряджень та інших документів відповідно до вимог Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. Депонування депозитарієм глобального сертифіката здійснюється протягом 10 робочих днів з дати публікації рішення Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку про видачу емітенту свідоцтва про реєстрацію випуску акцій у бездокументарній формі існування;
• забезпечення передачі реєстру власників іменних цінних паперів та переведення обліку прав власності на акції у бездокументарній формі до зберігача. Дата передачі реєстру власників іменних цінних паперів визначається спільно емітентом, реєстратором та зберігачем.

За таких підстав, з огляду на вимоги статті 58 Конституції України, статті 5 Цивільного кодексу України, пункту 5 розділу XVII "Прикінцеві та перехідні положення" Закону України "Про акціонерні товариства" у редакції пункту 69 Закону Державна комісія з цінних паперів та фондового ринку роз'яснює:

• на дематеріалізацію (дії емітента, професійних учасників фондового ринку, які обслуговують цей випуск), рішення про яке було прийнято загальними зборами акціонерного товариства до набрання чинності Змінами, дія цих Змін не поширюється. Водночас, уповноважений орган емітента може прийняти рішення про визначення та обрання уповноваженої особи, яка буде зберігати первинні документи випуску, що дематеріалізується у відповідності до вимог Положення (у редакції Положення із змінами та доповненнями, внесеними рішеннями Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.09.2004 N 398, від 29.08.2008 N 955, від 17.12.2010 N 1757), оскільки визначення такої особи та дії з передання цих документів не є етапом дематеріалізації випуску акцій в розумінні пункту 1.11 розділу 1 Положення. При цьому, на виконання рішення уповноваженого органу емітента, реєстроутримувач повинен забезпечити передання таких документів;
• на дематеріалізацію (дії емітентів, професійних учасників фондового ринку, які обслуговують цей випуск), рішення про яке було прийнято загальними зборами акціонерного товариства після набрання чинності Змінами і до набрання чинності Законом, поширюється дія Положення (у редакції Положення із змінами та доповненнями, внесеними рішеннями Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.09.2004 N 398, від 29.08.2008 N 955, від 17.12.2010 N 1757);
• на дематеріалізацію (дії емітентів, професійних учасників фондового ринку, які обслуговують цей випуск), рішення про яке було прийнято наглядовою радою акціонерного товариства або загальними зборами акціонерного товариства після набрання чинності Законом, незалежно від приведення емітентом своєї діяльності у відповідність до вимог Закону України "Про акціонерні товариства" стосовно унесення змін до статуту та внутрішніх документів, поширюється дія Положення (у редакції Положення із змінами та доповненнями, внесеними рішеннями Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку від 14.09.2004 N 398, від 29.08.2008 N 955, від 17.12.2010 N 1757) у частині, що не суперечить Закону.

Нормами Положення, що суперечать Закону, є:

• встановлені Положенням вимоги щодо порядку визначення дати припинення ведення реєстру та встановлення дати припинення здійснення операцій за особовими рахунками номінальних утримувачів (дата припинення операцій) і зазначення цих конкретних дат в рішенні про дематеріалізацію та повідомленні про дематеріалізацію;
• норми, встановлені пунктом 3.1 розділу 3;
• встановлений Положенням строк припинення ведення реєстру, строк передання реєстру власників іменних цінних паперів зберігачу, строк депонування глобального сертифікату випуску акцій, що дематеріалізується, строк відкриття рахунків в цінних паперах акціонерам та зарахування зберігачем цінних паперів на рахунки у цінних паперах акціонерів у зберігача.